Kapitalforvaltningsstrategi

Eldre par sitter sammen i skogen, konen hviler hodet mot mannen
Foto: Pexels / Gustavo Fring

Strategi for kapitalforvaltning

Strategien for Bodø Pensjonskasses kapitalforvaltning gir klare føringer for hvordan pensjonskassens midler forvaltes. Pensjonskassens mål for kapitalforvaltningen er høyest mulig langsiktig avkastning innenfor en klart definert risiko for vår egenkapital og forsikringsmessige forpliktelser, og innenfor gjeldende rammebetingelser. Kapitalforvaltningen skal også sikre pensjonskassen en likviditetsbeholdning som er stor nok til å dekke løpende pensjonsutbetalinger.

Strategien sikrer at kapitalforvaltningen utøves slik at:

  • medlemmenes interesser blir ivaretatt på en betryggende måte
  • de risikoer pensjonskassen er eksponert for gjennom forvaltning av kapital i kollektivporteføljen er forsvarlige i forhold til pensjonskassens bufferkapital
  • selskapsporteføljen forvaltes forsvarlig

Kapitalforvaltningsstrategien balanserer forholdet mellom:

  • langsiktig høy avkastning for pensjonskassen
  • konsekvensene av kortsiktige verdiendringer
  • hensynet til de til enhver tid gjeldende soliditetskrav

Strategi for kapitalforvaltning vedtas årlig av styret. Forvaltning av våre midler skal i all hovedsak skje gjennom bruk av eksterne profesjonelle miljøer. Direkteinvesteringer gjøres kun i lokal eiendom.

Bodø Pensjonskasse bruker uavhengig investeringsrådgiver som bistår med strategi, kompetanseoverføring, forvalter- og produktseleksjon, porteføljekonstruksjon og uavhengig rapportering. Investeringsrådgiver påser også at forvalterne følger sine mandater og de til enhver tid gjeldende lover og regler.

Investeringsstrategi

Investeringsstrategien gir retningslinjer om fordeling av midlene på ulike aktiva. Forvaltningskapitalen er fordelt mellom selskapskapitalen og kollektivporteføljen. Selskapskapitalen tilsvarer hovedsakelig egenkapital og ansvarlig lånekapital, mens kollektivporteføljen består av kundemidler (premiereserve, premiefond og bufferfond).

Kundemidlene (kollektivporteføljen) forvaltes etter følgende retningslinjer:

  • Sample
  • Aksjer
  • Norske aksjer
  • Globale aksjer (sikret)
  • Globale aksjer (usikret)
  • Obligasjoner
  • Holdt-til-forfall
  • Globale obligasjoner (sikret)
  • Pengemarked
  • Norsk pengemarked
  • Eiendom
  • Norsk eiendom
  • Private Equity
  • TOTAL
  • Strategivekt
  • 25 %
  • 34 % / 9 %
  • 33 % / 8 %
  • 33 % / 8 %
  • 57 %
  • 40 % / 23 %
  • 60 % / 34 %
  • 3 %
  • 100 % / 3 %
  • 13 %
  • 100 % 13 %
  • 3 %
  • 100 %
  • Min/Max
  • 20 % / 30 %
  • 24 % / 44 %
  • 23 % / 43 %
  • 23 % / 43 %
  • 47 % / 67%
  • 30 % / 50 %
  • 50 % / 70 %
  • 0 % / 8%
  • - / -
  • 8 % / 18 %
  • - / -
  • 0 % / 5 %
  • Referanseindeks
  • Sample
  • OSEBX
  • MSCIAC World hedged to NOK
  • MSCIAC World
  • Sample
  • Egen avkastning
  • BarCap 60 % Global Agg 40 %  Agg 1-3
  • Sample
  • NBP Norsk Stat Durasjon 0.25
  • Sample
  • Egen avkastning
  • Egen avkastning
  • Sample

Med denne strategien vil Bodø Pensjonskasse ivareta de mål og hensyn som er redegjort for i forhold til avkastning og soliditet.